Carlos Ginocchio / El sector financiero y el agro

El Perú es reconocido internacionalmente por su gastronomía y la diversidad de su agricultura. La industria culinaria no habría alcanzado esa consideración sin el agro, y para muestra, un botón: es imposible un cebiche de excelencia sin el limón de Chulucanas.

Está extendido el concepto del ‘milagro del agro peruano’. El crecimiento de nuestras agroexportaciones desde US$ 645 millones en el año 2000 hasta los US$ 15,000 millones en 2025, más de 100 mercados internacionales recibiendo nuestros productos agrícolas con fuerte presencia de frutas y hortalizas, más de 30 cultivos entre los primeros en los ranking de agroexportaciones: arándanos, uvas de mesa, espárragos, mangos, cacao en grano, café sin tostar y sin descafeinar, aceite de palma y derivados, mandarinas, alcachofas conservadas, jengibre, y quinua, por mencionar algunos.

Si bien son diez (10) las más grandes empresas agroexportadoras, en este boom están también cuarenta (40) empresas medianas, y se han incorporado también las pequeñas. Según la web de Fresh Fruit, “a lo largo del 2025 más de 2,680 compañías participaron en el comercio exterior agrícola peruano, casi 100 empresas más que en el 2024, y con dos compañías superando los US$ 400 millones, el sector confirma que su crecimiento ya no depende solo de precios, sino de una base empresarial cada vez más sólida y diversificada”.

Actualmente, las agroexportaciones representan 16.67% del total de las exportaciones peruanas (US$ 90,082 MM), y son 4 regiones las que concentran 54% de estas: La Libertad (US$ 2,659 MM, 17.7%), Ica (US$ 2,530 MM, 17.2%, Piura US$ 1,711, 11.4%) y Lambayeque (US$ 1,193, 7.9%). No es el único prodigio del sector. La agricultura familiar ha experimentado crecimientos significativos, como lo demuestra su incorporación no solo a mercados internacionales, sino también a locales, y hoy representa casi 70% de la Despensa Familiar, es decir que alimenta al país, y genera gastronomías regionales apreciadas. Genera casi 4.5 millones de empleos, aproximadamente 25% de nuestra PEA.

Somos un país bendecido con una invalorable diversidad biológica (84 de 117 microclimas en el planeta, y según la clasificación de Köppen, 28 de los 32 tipos de clima conocidos, ocupando el tercer lugar en el mundo en número de especies de aves, el quinto en mamíferos, y el primero en peces de agua dulce). Todos estos logros por diferentes causas que detallaremos en otro artículo (condiciones climáticas, legislación, incremento de la superficie agraria, gestión de empresarios y emprendedores), son importantes avances, pero aún queda por hacer.

Tres agriculturas coexisten en el país: agroexportación, agricultura familiar de Invalorable diversidad biológica, y agro de subsistencia, enfrentando el sector retos, como son: a) incrementar la baja productividad, b) promover aún más la asociatividad, asesoría de negocios, y asistencia técnica, c) atender las cosechas con facilidades de acopio, logística y procesamiento en zonas productoras, d) mejorar los sistemas de distribución de alimentos con plataformas de enlace oferta-demanda (valles/mercado), e) información de comercialización suficiente para la planificación de siembras,. f) políticas agrarias que generen mayor progreso, y g) mayor acceso al sistema financiero formal. De esto último trataré a continuación.

Según el Padrón de Productores Agrarios (PPA) del MIDAGRI, en el Perú se desenvuelven 2.1 millones de agricultores registrados a nivel nacional, cantidad similar al CENAGRO 2012 (2.2 millones de productores): 68% (1’503,000 productores) con menos de 3 hectáreas y 90% con menos de 10 hectáreas (1’973,000 productores)

Según CENAGRO 2012, de los 2.2 millones de productores agrarios, 1.0 millón están articulados a mercados, es decir que producen para vender y hacer negocio (mercados de abastos, supermercados, acopiadores, paraditas, industrias, habilitadores, otros), y 1.2 millones constituyen agricultura de subsistencia, pero entre estos según la ENAHO del INEI, aproximadamente 552,000, tienen otro ingreso proveniente de negocios, trabajos dependientes o independientes, y probablemente acceden a créditos por alguno de estos, por lo que los que realmente son ‘únicamente subsistencia’, son 648,000.

En resumen, 1 millón pueden ser considerados sujetos de crédito por el negocio agropecuario (agricultura, ganadería, forestal, acuícola), y 550,000 por otro negocio. Sobre los primeros (1 millón), la probabilidad es que aquellos articulados a los mercados sean los 710,092 con más de 3 hectáreas, y 289,908 en el grupo de 0.5 a 2.9 hectáreas: los de mayor hectareaje, porque se encuentran asociados, o han accedido con el ‘cartel agrario’, pero forman parte de aquellos cuyo real ingreso proviene de otra fuente distinta:

En diciembre 2025, 476,000 productores agrarios contaban con crédito del sistema financiero formal, sin considerar cooperativas. Según el Portal del Estado Peruano, aproximadamente 93,000 productores socios de cooperativas acceden a créditos en estas, Agrobanco y el Fondo AgroPerú. Otras fuentes afirman que son 100 mil favorecidos con financiamiento a través de este canal. Estas fuentes no indican si son créditos únicamente con las cooperativas. En todo caso, estaríamos hablando de 576,000 productores (100,000 adicionales) con financiamiento para su producción.

En el período 2024-2025, el sistema financiero supervisado por SBS ha colocado créditos por S/ 17,543 millones de soles a 443,672 productores agrarios, sin considerar a Agrobanco. Con este como banca de Desarrollo, los financiamientos se incrementan hasta casi 18,000 millones de soles (17,934 MM) a 476,203 productores, con lo que casi la mitad (47.6%) de quienes están articulados a un mercado y producen para negocio, acceden al sistema financiero formal.

En relación a 2024, el monto colocado ha crecido en casi 2,000 millones de soles (1,888 millones), lo que constituye un crecimiento de 12%. En cantidad de deudores, el incremento ha sido de 84,768 productores, 21.7% más que en diciembre 2024.

Las instituciones que más han incrementado el monto financiado al sector agropecuario, son las Cajas Municipales (+26.3%), la banca múltiple (11.7%), y las cajas rurales (11.7%). Las empresas financieras se están retirando del sector (-23%), y las edpymes en menor grado (-7.5%). Estas instituciones, en promedio, destinan 4.1% de sus colocaciones al sector, aunque las Cajas Municipales, lo hacen con 6.75%

Un hecho significativo es el aumento de los créditos al sector por parte de la banca múltiple, desde 29,290 en número de deudores (diciembre 2024) hasta 90,824 (diciembre 2025), y desde S/ 12,682 millones en 2024 hasta S/ 14,164 millones en 2025. Este incremento nos hace suponer que ha ingresado al nicho del mediano productor, y hasta de algunos pequeños, dado que el ticket promedio en 2024 fue S/ 432,997, y en 2025 ha sido de S/ 90,824.  Se trata, entonces, de S/ 1,482 millones y 126,670 deudores adicionales, donde el ticket promedio de estos es de S/ 11,700.

El crecimiento en la cantidad de productores que han accedido al sistema financiero se sustenta en la expansión del sector en 4.8% en 2025, el crecimiento de las agroexportaciones en más de US$ 2,000 millones, incorporándose pequeños productores a las mismas, las condiciones climáticas favorables, y el aporte de una mayor producción en cultivos y actividades pecuarias.

En lo que se refiere a las instituciones de microfinanzas, las Cajas Municipales representan 79% del financiamiento al pequeño productor con una colocación de S/ 2,675 millones a 219,000 deudores, con un ticket promedio de S/ 12,180, similar al de las Cajas Rurales, Empresas Financieras, y Agrobanco. Este monto significa que se está financiando, diría casi exclusivamente, capital de trabajo y no inversión, aunque sea en equipos pequeños como mochilas de fumigación, arados de vertederas pequeñas y rastras, motocultores para la labranza y preparación del terreno, o minitractores, por mencionar algunos.

El Banco Agropecuario-Agrobanco no es la institución financiera con más presencia en el sector, y pareciera carece de un producto financiero que le permita capitalizar al productor, justamente la función de la banca de Desarrollo. Hoy son las Cajas Municipales las principales instituciones de crédito para el pequeño productor agrario, y hasta la banca múltiple en nichos específicos. ¿Significa ello que se debe liquidar Agrobanco? De ninguna manera. La banca de Desarrollo contribuye en todo el planeta al progreso de los sectores donde se desenvuelve. Lo que significa es que hay que dotarlo de las herramientas, equipos, profesionales y legislación para que cumpla con su naturaleza, y funcione como una entidad de apoyo al Estado en la implementación de políticas públicas, capitalización del pequeño productor, y exposición a la banca privada con sus conocimientos y experiencias.

Casi la totalidad de las colocaciones, son en moneda nacional, con excepción de la Banca Múltiple donde el 75% son en moneda extranjera, lo cual demuestra que los receptores del crédito destinan su producción a la exportación.

Finalizo el documento resaltando el acercamiento de la banca al campo en los últimos 15 años. El monto de colocaciones ha crecido casi 5 veces (4.66 veces), y el número de productores con financiamiento en 2.6 veces. Se está produciendo un acercamiento de la banca al campo, para lo cual, en próximo artículo, expondré recomendaciones para acelerar este proceso, hasta ahora positivo: